据 @KobeissiLetter 称，摩根大通预计AI热潮将在2026年带来约1.8万亿美元新增债券发行，意味着供给显著上升需要被市场定价。据 @KobeissiLetter 称，“七巨头”资本开支年化已超过6000亿美元。据 @KobeissiLetter 称，这被描述为美国历史上最大的投资浪潮。基于 @KobeissiLetter 报告的发行与CapEx展望，交易者应关注美债收益率、IG/HY信用利差以及对流动性敏感的资产（如BTC与ETH）的连锁反应。